Faktoring - czy cena jest najważniejsza

Dwa modelowe przypadki - dwie różne oferty finansowania

Każdego dnia firmy faktoringowe rywalizują ze sobą, walcząc o nowe zlecenia. Pisząc o aktualnej ofercie faktorów, warto posiłkować się przypadkami biznesowymi, które spotykamy w codziennej praktyce. Każdy z klientów to inny podmiot o specyficznym modelu działania, oferowanym produkcie, strukturze odbiorców, a także sytuacji finansowej. Zróżnicowanie to sprawia, że cena usługi faktoringowej w odniesieniu do dwóch firm o zbliżonych obrotach może być znacząco inna.

Przypadek 1

Pewien producent bioetanolu uzyskał faktoring w cenie: prowizja operacyjna 0,3%, odsetki na poziomie WIBOR 1M + marża 1,1%. To dość atrakcyjna cenowo oferta. W zasadzie koszt finansowania faktury o 60-dniowym terminie płatności wynosi w przybliżeniu tyle, ile koszt kredytu obrotowego. W tym przypadku konkurencja o finansowanie tej firmy wśród faktorów była dość ostra i firma wybrała najtańszą ofertę.

Firma osiągała roczny obrót powyżej 20 mln zł z zyskiem netto około 0,5 mln. Miała dwóch głównych, renomowanych klientów o wysokim ratingu, nie miała przeterminowanych należności i zobowiązań. Firma bez problemów obsługiwała kredyt inwestycyjny na poziomie 2,4 mln, dysponowała również kredytem obrotowym. Analityk jednego z faktorów postawił wręcz pytanie - po co tej firmie faktoring, nawet najtańszy, skoro może z powodzeniem sfinansować wszystkie swoje potrzeby znacznie wyższym niż obecnie kredytem obrotowym, który mogłaby uzyskać w większości znanych banków. Nie wnikając w powody i racjonalność decyzji, w tym także relacje między firmą a jej bankiem, należy przyjąć, że decyzja mimo wszystko była racjonalna.